十二月初五，慕容燕独自一人来到南海之滨的一个小渔村中。
在侠客岛送出的两块铜牌反面，刻有到达该渔村的日期、时辰和路径。想来每人所得之铜牌，镌刻的聚会时日与地点均有不同，是以慕容燕到达之后，发觉渔村中空无一人，不见其他江湖豪士，甚至海边连渔船也无一艘。
慕容燕找了一间茅屋中暂时歇足。到得傍晚时分，忽有一名黄衣汉子，手持木桨，来到渔村之中，朗声说道：“侠客岛迎宾使，奉岛主之命，恭请长乐帮慕容帮主启程。”
慕容燕闻声从屋中走出。那汉子走到慕容燕身前，躬身行礼，说道：“这位想必是慕容帮主了。”
慕容燕道：“正是。阁下贵姓？”
那人道：“小人姓赵，便请慕容帮主登程。”
慕容燕道：“好，咱们这就走吧。”
那人道：“小人领路，石帮主请。”转身便行。慕容燕跟随其后。
只见他沿着海边而行,转过两处山坳,沙滩边泊着一艘小舟。这艘小舟宽不过三尺，长不过六尺，当真是小得无可再小，只能勉勉强强容得下两人。想是侠客岛怕受邀者带其他人同行，故作此安排。
那人当先踏入小舟之中，慕容燕也跟着上船。那小舟载了二人，船边离海水已不过数寸，当真再不能多载一人，幸好时当寒冬，南海中风平浪静，否则稍有波涛，小舟难免倾蒗。侠客岛所以选定腊月为聚会之期，或许便是为此。
那汉子划了几桨，将小舟划离海滩，掉转船头，扯起一张黄色三角帆。吃上了缓缓拂来的北风，向南进发。
入夜之后，小舟转向东南。在海中航行了三日，小船中只有些干粮清水，慕容燕和那船夫分食。到第四日午间，屈指正是腊月初八，那汉子指着前面一条黑线，说道：“那便是侠客岛了。”
又航行了一个多时辰，看到岛上有一座高耸的石山，山上郁郁苍苍。生满树木。申牌时分，小舟驶向岛南背风处靠岸。
那汉子道：“慕容帮主请！”慕容燕当下跃上岸去。
只见岛南是好大一片沙滩，东首石崖下停泊着四十多艘大大小小船只。
那汉子提了船缆，跃上岸来，将缆索系在一块大石之上，从怀中取出一只海螺，呜呜呜地吹了几声。
过不多时，山后奔出四名汉子，一色黄布短衣。快步走到慕容燕身前，为首的黄衣汉子躬身说道：“岛主在迎宾馆恭候大驾，慕容帮主这边请。”说着转过身来，在前领路。慕容燕跟随其后。余下四名黄衣汉子离开了七八步。跟在他身后。
转入山中后，两旁都是森林，一条山径穿林而过。行了数里，转入一条岩石嶙峋的山道。左临深涧，涧水湍急，激石有声。一路沿着山涧渐行渐高。转了两个弯后，只见一道瀑布从十余丈高处直挂下来，看来这瀑布便是山涧的源头。
那领路汉子在路旁一株大树后取下一件挂着的油布雨衣，递给慕容燕，说道：“迎宾馆建在水乐洞内，请慕容帮主披上雨衣，以免溅湿了衣服。”
慕容燕接过穿上，只见那汉子走进瀑布，纵身跃了进去，慕容燕跟着跃进。里面是一条长长的甬道，两旁点着汕灯，光线虽暗，却也可辨道路，当下跟在他身后行去。甬道依着山腹中天然洞穴修凿而成，人工开凿处甚是狭窄，有时却豁然开阔，只觉渐行渐低，洞中出现了流水之声，淙淙铮铮，清脆悦耳，如击玉罄。
在洞中行了两里有多，眼前赫然出现一逍玉石砌成的洞门，门额上雕有“迎宾馆”三个大字。走进玉石洞门，地下青石板铺得甚是整齐。那汉子将慕容燕引进左首一个石洞，说道：“慕容帮主请在此稍歇，待会筵席之上，岛主便和慕容帮主相见。”
洞中桌椅俱全，三枝红烛照耀得满洞明亮。一名小童奉上清茶和四色点心。
慕容燕在在洞中坐了一个多时辰，用了些点心、清茶，忽听得钟鼓丝竹之声大作。那引路的汉子走到洞口，躬身说道：“岛主请慕容帮主赴宴。”慕容燕站起身来，跟着他出去。
穿过几处石洞后，但听得钟鼓丝竹之声更响，眼前突然大亮，只见一座大山洞中点满了牛油蜡烛，洞中摆着一百来张桌子。宾客正络绎进来。这山洞好大，虽摆了这许多桌子，仍不见挤迫。数百名黄衣汉子穿梭般来去，引导宾客入座。所舍宾客都是各人独占一席，亦无主方人士相陪，众宾客坐定后，乐声便即止歇。
突然钟鼓之声大作，一名黄衫汉子朗声说道：“侠客岛龙岛主、木岛主两位岛主欢迎嘉宾。”
众来宾心头一震，人人直到此时，才知侠客岛原来有两个岛主，一个姓龙，一个姓木。
中门打开，走出两列高高矮矮的男女，右首的一色穿黄，左首的一色穿青。那赞礼人叫道：“龙岛主、木岛主座下众弟子，谒见贵宾。”
只见那两个分送铜牌的赏善罚恶使者也杂在众弟子之中，张三穿黄，排在右首第十一，李四穿青，排在左行第十三，在他二人身后，又各有二十余人。众人不由得都倒抽了一口凉气。张三、李四二人的武功，大家都曾亲眼见过，哪知他二人尚有这许多同门兄弟，想来各同门的功夫和他们也均在伯仲之间。
两列弟子分向左右一站，一齐恭恭敬敬地向群雄躬身行礼。群雄忙即还礼。
细乐声中，两个老者并肩缓步而出，一个穿黄，一个穿青。那赞礼的喝道：“