保庆帝大难不死。顺利登基，而且随着国内工商业的发展，粤汉铁路、京汉铁路、津浦铁路以及关外铁路的建成，整个国家都显示出一派生机萌动的景象。
为了减少西方宗教势力和中国宗族社会的冲突，把义和团运动消灭于萌芽状态，威廉训令外交部就宗教和教育问题和中国方面达成一项新的协议，协议的主要内容包括，德国政府承诺不再向中国增派更多的传教士。并逐步收缩当前的传教规模；中国政府则允许德国教育机构在中国开设学校，其学历可获得中国学部的承认。
在德国率先垂范的带动下，美国、奥国、荷兰、比利时等国也和中国达成了类似条约，但法国和英国却不以为意，前者对宗教的重视远超教育，后者则对在中国创办私人学校毫无兴趣。
可以说，在德国的支持和帮助下。保庆帝不仅登上了位子，而且坐稳了位子。来自柏林的德*事顾问团帮助中国政府训练了南北六镇外加边军三镇，共九个师的新军。德璀琳的女婿汉纳根则以中国海军副提督的身份成为中国海军中职位最高的洋员。
对于中德两国关系的发展，威廉感到满意，隆巴迪因此受到嘉奖。不过比隆巴迪更心花怒发的自然非满德莫数了，中国新建陆海军的全部装备均从德国进口，每年都是至少两三千万马克的合同。而礼和洋行作为德*工卡特尔在亚洲地区设立的唯一销售商。很是从中大赚了一笔。
再加上满德和当今皇帝生父端亲王的关系，只要他牵头组建的公司无论经营何种产业，各个地方政府都无不大开绿灯。
与此同时，一个秘密的德中日三*事同盟正在形成。
因为随着北华铁路逐步修建，俄国势力在中国北方，比如新疆和蒙古一带不断做大，中国政府面临极大的压力。1901年俄国在中亚铁路比历史上提前一年完工，该铁路西起叶卡捷琳娜女皇时代的边境要塞奥伦堡，向东一致到达阿尔泰山南麓和北华铁路在阿拉山口接轨。
俄*队从莫斯科出发，只要三天时间便可到达新疆和甘肃北部。一旦北华铁路全面建成，则从海参崴至莫斯科一路坦途。从北京调兵至大同一带，甚至不如从莫斯科来得快。可以说，北华铁路犹如一把利剑直接插入中国北方广大历史上的游牧地区，昔日的马背上的威胁已经变成实实在在的铁路上的威胁。而对于沙皇来说，随着未来北华铁路工程的竣工，帝国的“黄俄罗斯”的伟大梦想日趋成为现实。
在英俄两国结为准同盟的情况下，中国政府只能依靠德日两国来协助保卫北疆的安全。其中日本是最为主要的。因为德国在瓜分土耳其的条约中已经承认了北华地区为俄国的势力范围，所以明面上的支持不能太过分。
但是日本由于不受条约的约束，因此拥有很大的自由行动权。
在这种情况下，三国达成一项口头的约定。如果在德国和日本的帮助下，中国政府收回了北华地区的权利，那么日本将在该地区东部也就是东蒙和满洲一带获得商业的优先权，而德国将在北华的中西部获得优势地位。
对于中国政府来说，只要保住领土的主权，其他都可以商议。
不过，精明日本政府自然不会为维护中国在北华的领土主权而和强大的俄国拼杀，日本很清楚自身国力和俄国的差距，在和中国交好的同时，俄日两国也在进行着持续不断的双边会谈，以期就朝鲜问题达成一个令双方都能接受的和平协议。
一时间，东北亚的局势变得十分诡异和微妙。
1902年初，在英国的压力下，俄国政府最终同意了日本的要求，就朝鲜地位问题达成最终协议。
协议规定，两国势力范围以北纬三十八度线为界，日本在朝鲜南方享有自由行动权，而俄国在朝鲜北部享有同样的权力。
对于这份协议的结果，俄国方面并不满意，只不过碍于英国的压力才最终签字，因为朝鲜的精华尽在南方，日本掌握了朝鲜南部便等于控制了对马海峡，对于俄国在东北亚的发展始终处于压制地位。
由于英国十分担心朝鲜地区的冲突会消耗俄国宝贵的陆军力量，从而使东欧战略失衡，一旦波兰战争再起烽烟，那么英国无论如何都是逃不脱的。在这种情况下，英国必须要使俄国简化远东的局势，将力量集中于欧洲部分。