二月丁巳，乐成敬候许延寿薨。
夏四月，新丰发现黄龙。
丙申，太上皇庙火灾。甲辰，孝文庙火灾。皇上为之素服五日。
乌孙狂王再娶楚主解忧。生一男鸱靡。之后与楚主不和。又暴恶失众，汉使卫司马魏和意，副候任昌，至乌孙，公主说起狂王在乌孙任意妄为失民心的事，以为狂王易诛。遂设谋置酒，使军士拔剑击杀狂王，不想剑锋走偏，狂王只受了点小伤，上马逃走。其子细沈瘦会兵合围，魏和意任昌及公主于赤谷城。过了数月，都护郑吉发诸国兵前来营救。细沈瘦乃解兵去。汉遣中郎将张遵持医药医治狂王。并赐金币。因收押魏和意，任昌，从尉犁槛车至长安，斩于街市。
起初，肥王翁归靡胡妇所生的儿子乌就屠，在狂王受伤时惊与诸翖侯一道逃走，藏在北山中。扬言其母家匈奴兵将来解救他们，因此众人都归顺于他。后来干脆袭杀狂王，自立为昆弥。是岁，汉遣破羌将军辛武贤将兵一万五千人至敦煌。通渠积谷，准备讨伐他。
起初，楚公主的侍者冯嫽通读史书，内习汉事，外习西域诸国事，曾持汉节为公主使，城郭诸国都敬信她。号称她为冯夫人。为乌孙右大将的妻子。右大将与乌就屠交好。都护郑吉使冯夫人游说乌就屠，以汉兵方出，必见灭，不如趁早归降。乌就屠恐，说：希望能得小号自处。皇上亲自招冯夫人问情状。然后遣谒者竺次，使期门甘延寿为辅送冯夫人。冯夫人锦车持节，诏令乌就屠诣长罗侯赤谷城，，立元贵靡为大昆弥，乌就屠为小昆弥。皆赐与印绶。破羌将军不出塞而还。后来乌就屠不肯将翖侯人众尽数归还，汉复遣长罗侯将三校尉，屯兵赤谷，因帮助他们分别人民地界，大昆弥有六万余户，小昆弥四万余户，但是众心皆附小昆弥。
二年春正月，立皇子嚻为定陶王。诏赦天下。减民钱若干。
珠崖郡反。夏四月，遣护军都尉张禄将兵平叛。
杜延年以老病免官。五月巳丑，廷尉于定国为御史大夫。
秋七月，立皇子宇为东平王。冬十二月，皇上行幸萯阳宫属玉观。是岁，营平壮武侯赵充国薨。先是赵充国以年老乞骸骨，赐安车驷马黄金，罢归家宅。朝廷每有四夷大议，常邀请他参与兵议，向他询问对策。
匈奴呼韩邪单于叩五原边塞，称愿于三年正月奉上国珍入朝。下诏令有司议定入朝的仪式。丞相御史说，圣王旧制，先京师而后诸夏，先诸夏而后夷狄匈奴单于朝贺，其礼仪宜如诸侯王，但位次在诸侯王之下，太子太傅萧望之以为，单于非正朔所加故称敌国，宜待以不臣之礼。位在诸侯王上。外夷稽首称藩，中国让而不臣，这是用友谊羁縻他们的手段，是为谦亨之福。书上说，戎狄荒服，言其来服。荒忽亡常如此可使匈奴后嗣，卒有鸟窜鼠伏，缺于朝享，也不会成为叛臣。此为万世之长策，天子采纳他的意见，下诏说：匈奴单于称北蕃，朝正朔，朕有不德，不能弘覆。就以客礼对待他。令单于位在诸侯王之上。赞谒称臣而不名。
荀悦议论说：春秋之义王者无外，是为了想要一统天下。戎狄道里遥远，人迹介绝，因此正朔不能包括。礼教不能对他们起作用，这并不是因为尊重他，只是因为情势使然啊。诗上说，自彼氐羌，莫敢不来王。因此蛮荒之君，必奉王供。若不供职则有辞让号令来催促他了。因此不能称之为敌国。萧望之欲待以不臣之礼，加于王公之上，僣度失序乱了天常，实在不符合礼仪的规格若以权宜之计为之，则又另当别论了。诏令遣车骑都尉韩昌迎单于。征集所过七郡共二千骑，为迎接单于陈列在道路两旁。
三年春正月，皇上行幸甘泉宫，郊祭泰畤。
匈奴呼韩邪单于来朝。赞谒称藩臣而不名。赐以冠带衣裳。黄金玺，戾绶。玉具剑，佩刀，弓一张，箭矢四发。綮?十套，安车一乘，鞍勒一具，马十五匹，黄金二十斤，钱二十万，衣被七十七袭，等等。礼毕，使使者引导单于先行，宿于长平宫。皇上自甘泉来到池阳宫留宿。
第二日，皇上登长平阪，诏令单于无须参拜。其左右门户大开，百姓皆得列观。加上诸蛮夷君长王侯数万，都齐聚迎于渭桥下。夹道陈列。皇上登上渭桥，围观者山呼万岁。单于在长安住下，朝廷为他置酒建章宫，
二月，遣单于归国。单于自请愿留居幕南光禄塞下，朝廷有急，可保护汉受降城。汉遣长乐卫尉高昌侯董忠，车骑都尉韩昌将骑兵一万六千人，又发边郡士马以千数，送单于出朔方鸡鹿塞。诏令董忠等留卫单于，以帮助诛杀不服者。又转运边谷米粮，前后三万四千斛。以给赡军食。
先是自乌孙以西，至安息诸国，近匈奴者，皆畏匈奴而轻汉，及呼韩邪朝汉后，都开始尊敬汉室了，皇上以戎狄宾服，思慕股肱之臣的功劳，就使人在麒麟阁图画他们的形象，并注明其官爵姓名，其中只有霍光不写其名字，只是写大司马大将军博陆侯。姓霍氏。其次是张安世，韩增，赵充国，魏相，丙吉，杜延年，刘德，梁丘贺，萧望之，苏武，总共十一人，皆有功德，知名当世。因此表而扬之，名著中兴辅佐。使与方叔，召虎，仲山甫等名臣并列。
凤凰集聚于新蔡。
三月巳巳，建成安侯黄霸薨。
五月甲午，于定国为丞相。封西平侯。太仆沛郡陈万年为御史大夫。诏令诸