后期，李隆基被杨国忠巧言蒙蔽，不理国事。但他对音乐艺术还是作出了杰出的贡献。
在古代君王中，他对音乐的研究应该是最深入最精通的，会吹拉弹奏各种乐器。
相传，他曾经梦见游月宫，听到天上有仙乐奏曲，身穿霓裳羽衣的仙子翩翩起舞。
李隆基醒后，对梦中的情景记得清清楚楚，所以他把梦中的乐曲记录下来，让乐工演奏，让歌女舞蹈。
他为仙曲入了迷，可是还谱不全这首曲子，十分苦恼。
有一次，李隆基来到三乡驿，他向着远远的女几山眺望，山峦起伏，烟云缭绕，顿时产生了许多美丽的幻想。
这时，他把在梦中听到的仙乐全想起来了，立即在谱子上记录下来，创作了一部适合在宫廷演奏的宫中大曲。
李隆基命令乐工排练《霓裳羽衣曲》，令爱妃杨玉环设计舞蹈，为了让他们有个好场所排练，李隆基在宫廷中建立了一个梨园(后泛指唱戏的地方)。
关于《霓裳羽衣曲》的来历，有三种说法，我们已无从考究。
但是不可否认，它是唐歌舞的集大成之作。
直到现在，它仍无愧于音乐舞蹈史上的一颗璀璨的明珠。