在岩儿的强烈恳求下，小猪八决定再停几天回去。
可这几天岩儿又突然有重要的事要办。临走时一再交代小猪八要等它回来，小猪八也实在找不到拒绝的理由。
又留它老哥一个了，小猪八又感到了前所未有的孤独，它实在太想离开这个小岛了，又何况现在有这个能力出去。它盼望岩儿早些回来。
人要是无聊的时候，就要找些事情排除寂寞，这样时间会过的快些。小猪八也是如此，它觉得还是找些事情来做。它下了海开始练习游泳，默念‘避水诀’，自己和自己玩儿。在珊瑚洞中玩儿穿梭游戏，在“空气袋”中跳“猪八舞”。“避水圈”小猪八起名叫“空气袋”。
这天，小猪八正玩儿得高兴的时候，突然听到了一阵阵喊救命的声音。声音急促而尖利。小猪八开始以为又是自己耳朵出了毛病，所以也没当回事，可声音越来越近。它忙四下里打探,这一打探不要紧，把小猪八吓得三魂出窍，七魄归天。
却原来有一条小鲨鱼在紧紧追赶一条似人非人、似鱼非鱼的小动物。小猪八又不认得，这小动物正在拼命奔逃。小鲨鱼边追边喊：“小妹妹，我不伤害你，我只是要你做我的老婆呀！你停下来好吗？”
“我才不要做你的老婆呢！救命呀！救命呀！”小动物边跑边喊。小猪八也害怕，本不想管这个闲事，可这两个动物即刻到了跟前。
书中代言：这次小猪八必须管。这是一条美人鱼，后来发生的好些离奇的事情都和它有关，它的出现将完成一个预言，改变了小猪八一生的命运。美人鱼自己也有奇遇，最终成了月宫之主。这都是后话。
小猪八看逃跑已经来不及了，就想往珊瑚洞中藏。就在这时，美人鱼已经到了，它绕着小猪八跑，小鲨鱼还在后面追。绕着跑了两圈，小鲨鱼连理都不理小猪八。这让它很生气，认为自己受到了极大的侮辱！太看不起猪了！它把心一横，胆一壮，说了一声：“跟我来。”一个‘猪八神气’应声而出，“噗”的一声一股水气直奔小鲨鱼。小鲨鱼吓得愣了一下。就在它愣神的工夫，小猪八领着美人鱼就往珊瑚洞里跑。等小鲨鱼回过神来，小猪八和美人鱼就已经到了珊瑚洞口。它一看美人鱼被救走了，气急败坏，嗷嗷叫着追了上去。
小猪八对这一带的水域太熟悉了，它常和岩儿在这里玩捉迷藏。哪有珊瑚礁和珊瑚洞它全了如猪蹄。
小猪八刚把美人鱼塞进珊瑚洞中，小鲨鱼就到了。它再想进其它的洞已经来不及了。俗话说人慌失智，谁知猪慌也失智。小猪八一扭身拼了命地往岸上跑。小鲨鱼见洞口太小，自己根本进不了珊瑚洞，就把气全撒在了小猪八的身上，张着血盆大口去追小猪八，边追边喊：“管闲事的黑东西，我先吃了你再说！”小猪八扭头一看，小鲨鱼气势汹汹地追了上来，只恨爹娘少生了四条腿。心说：“娘的娘我的姥姥，快跑呀！不然可就没命了！”“猪八神气”连续发射，但在水中的威力却不是很大，根本抵御不了小鲨鱼的进攻，眼看着就追了上来。
小鲨鱼也很着急，就在离岸边不远的地方，它蓄尽全力，猛地一跃，小猪八也下意识地拼了全力一跃。惊险的一幕出现了。它们都跃出了水面，在即将往下落的时刻，小鲨鱼狠劲一咬，‘嘎嘣’一声咬断了小猪八的尾巴。小猪八一疼，“猪八神气”应声而出。
由于用力过猛，它们都重重地摔在了海边，连疼带摔小猪八晕了过去。小鲨鱼咬断了小猪八的尾巴，自己的牙齿也被咯掉了好几颗，由于被“猪八神气”一挡，它摔在了离小猪八不远的地方，摔得它直哼哼。
过了不久，小猪八渐渐地苏醒了。它看了看断尾处，伤心得直流眼泪。等它看到小鲨鱼还在岸边有气无力地哼哼的时候，就又高兴了起来。它摇摇晃晃站起身，走到小鲨鱼身边，对小鲨鱼说：“哎！伙计，你吃了我的神猪尾，我要吃你的翅肚心！听说这可是美味哟！”小鲨鱼哭丧着脸说：“小哥哥呀！别逗了，那都是传说。真的没那么好吃！”小猪八吓它说：“我不管，我还是要尝尝！我都几天没吃东西了！”小鲨鱼央求道：“小哥哥，我再也不敢了，你把我当屁放走吧！”小猪八笑着说它：“你别小哥哥的乱叫好不好？我叫小猪八，叫我猪哥哥！”这会儿它说什么小鲨鱼都答应。小猪八见小鲨鱼服了软儿，也动了恻隐之心，但就这么放它回去，心里也不甘，决定逗它一逗：“你那么重，我可救不了，你还是自己想法儿吧！”说完要走的样子。
这下可把小鲨鱼吓坏了，小猪八如果一走，自己就真的成咸鱼干儿了。它忙叫住小猪八，“哎！哎！猪哥哥，我真的改了，我发誓以后不再找美人鱼的事了！”小鲨鱼这一提醒，小猪八才记起水里还有一位呢！原来它叫美人鱼，怪不得又像人又像鱼。它立即拿出一副英雄的姿态，以居高临下的气势对小鲨鱼说：“我可以相信你一次！如果你以后胆敢再作恶，我小猪八定不饶你！”小鲨鱼辩解道：“猪哥哥，我其实不坏。只是真的喜欢美人鱼而已。”小猪八生气地说：“你还不坏呢！差点把我吞到你肚子里。再说了美人鱼喜欢你吗？它为什么要跑？你只是一厢情愿而已，你太霸道了！”小猪八越说越气，“我不管你了，你自生自灭吧！”小鲨鱼被噎了一下，愣了半晌才说：“猪哥哥，我