永元元年九月庚申，以窦宪为大将军，中郎将刘尚为车骑将军。封窦宪为武阳侯，食邑二万户。窦宪固辞封爵，诏令许之。旧大将军位在三公下，至是诏令窦宪位在太傅以下三公以上。长史司马品秩中二千石。封耿秉为美阳侯。
窦氏兄弟骄纵，而执金吾窦景尤甚。奴客缇骑，强夺人财货，篡取罪人，妻略妇女。商贾闭塞，如避寇仇。又擅发缘边诸郡突骑有才力者，有司莫敢举奏。袁安劾奏窦景擅发边民，警惑吏民。二千石不待符命，而只承窦景檄意，当伏显诛。又奏司隶校尉河南尹阿附贵戚，不举劾，请免官案罪。并寝不报。
驸马都尉窦环，独好经书，节约自修。尚书何敞上封事说：昔日郑武姜幸共书段，卫庄公宠州吁，爱而不教，终至凶戾。由此看来，爱子如此，就如同本来正饥饿，却食之以毒，正是在害他。伏见大将军窦宪，始遭大忧，公卿频频上奏，欲令其典干国事。而窦宪深执谦退，固辞盛位。恳恳勤勤，言之至深。天下人闻之，莫不喜悦。今踰年未几，入礼未终，却卒然中改，兄弟专朝。窦宪秉三军之重，窦笃窦景总领宫卫之权。而虐用百姓，奢侈僣福，诛戮无罪。肆心自快，如今论议汹汹，都说是书段州吁复生于汉。臣见公卿之所以怀持两端，不肯极言，主要是因为他们以为窦宪等假如有不懈之志，则已受吉甫褒申伯之功。假如陷入罪辜，则是自取陈平，周勃顺吕后之权。因此大家都是静观窦宪等的成败，却无人肯进以忠言。臣敞区区，实在希望能有一个两安之策，使其能够不至陷入罪辜，有一个好的归宿。如此，上不令皇太后损文母之号，陛下有誓泉之讥。下使窦宪等得常保其福佑。驸马都尉窦环，频请退身，愿抑家权，可与他商讨计谋，听顺他的意见。这才是宗庙之计，窦氏之福。
当时济南王刘康尊贵骄佚，窦宪于是白令太后出何敞为济南太傅。刘康有违失何敞就会极言谏诤。刘康虽不能从其言，然而素来敬重何敞，因而相处并无嫌隙。
冬十月庚子，阜陵质王刘延薨。是岁，郡国九大水。
二年春正月丁丑，赦天下。二月壬午，有日食。
夏五月丙辰，封皇弟刘寿为济北王。刘开为河间王。刘淑为城阳王。绍封故淮阳顷王子刘侧为常山王。窦宪遣副校尉阎砻将二千余骑，掩击北匈奴驻守伊吾之兵，复取其地。车师震惊，前后王各遣子入侍。月氏求尚公主，班超拒还其使。于是怨恨。遣其副王谢将兵七万攻班超。班超众少，皆大恐。班超晓谕军士说：月氏兵虽多，然而数千里踰葱岭而来，又没有运输之道，何足忧虑？我们但当收谷坚守。他们一旦饥穷，就会自来降服。不过数十日就会有决断。谢遂前攻班超，不下。又钞略无所得。班超度量其粮将尽，必定会去龟兹求食。于是遣兵数百于东界邀击。谢果然遣骑携金银珠宝来贿遗龟兹。班超伏兵遮击，尽杀之。持其使者首级向谢展示。谢大惊，即遣使请罪。愿得生归。班超纵遣之。月氏于是大震，岁奉贡献。
初，北海哀王无后，肃宗以齐武王首创大业，而后嗣废绝心中常常哀怜之。遗诏令复齐北海二国。丁卯，封芜湖侯无忌为齐王。北海敬王庶子刘威为北海王。六月辛卯，中山简王刘焉薨。刘焉，是东海恭王之母弟，而窦太后是东海恭王之甥女。因此加赐赙钱一亿，大为修冢茔，平夷吏民冢墓以千数。作者万余人。凡征发，摇动六州十八郡。诏封窦宪为冠军侯。窦笃为郾侯，窦环为夏阳侯。窦宪独不受封。
秋七月乙卯窦宪出屯凉州。以侍中邓疊（die）行征西将军事为副。北单于以汉还其侍弟，九月，复遣使至边塞称臣。欲入朝见。冬十月，窦宪遣班固，梁讽迎之。会南单于复上书求灭北庭。于是遣左谷蠡王师子等，将左右部八千骑出鷄鹿塞。中郎将耿谭，遣从事将护之。袭击北单于。夜至围北单于。北单于被创，仅而得免。获阏氏及男女五人。斩首八千级。生虏数千口。班固至私渠海而还。是时南部党众益盛。领户三万四千，胜兵五万。
三年春正月甲子，皇上用曹褒新礼。加元服。擢曹褒监羽林左骑。
窦宪以北匈奴微弱，欲遂灭之。二月遣左校尉耿夔，司马任尚出居延塞，围北单于于金微山。大破之。获其母阏氏名王以下五千余级。北单于逃走，不知所在。出塞五千余里而还。自汉出师以来这次最远。封耿夔为粟邑侯。
窦宪既立大功，威名益盛。以耿夔任尚等为爪牙，邓叠郭璜为腹心。班固傅毅之徒典文章。刺史守令，多出其门。赋敛吏民，共为贿遗。司徒袁安，司空任隗举奏诸二千石，并所连及贬秩免官四十余人。窦氏大恨，但袁安任隗素行高，也没有办法加害于他们。尚书仆射乐恢，刺举无所回避，窦宪等疾恨之，乐恢上疏说：陛下富于春秋，篡承大业，诸舅不宜干政王室。以向天下人示以私心。如今应该上以义自割，下以谦自引。四舅可长保爵土之荣。皇太后永无惭负宗庙之忧。这可是上上之策。书奏不省。乐恢称疾，乞骸骨归长陵。窦宪讽厉州郡迫胁，乐恢饮药死。于是朝臣震惧。望风承旨。无人再敢违背。袁安以天子幼弱，外戚擅权，每朝会进见，及与公卿言国家事，未尝不呜咽流涕。自天子及大臣，皆依赖之。
冬十月癸未，皇上行幸长安。下诏求萧曹近亲宜为嗣者，绍其封邑。诏令